С начала текущего года на российский финансовый рынок продолжают влиять два основных фактора: изменение ключевой ставки и геополитическая нестабильность. До июня Банк России оставлял ставку на уровне 21%, но на последнем заседании она была снижена до 20%. Эти изменения вместе с резкими колебаниями рынка, вызванными новостями внешней политики, оказали значительное воздействие на поведение инвесторов.
В таких условиях финансовые консультанты подчеркивают значимость диверсификации вложений.Как отметил Константин Асатуров из УК «Доверительная», при ограниченном бюджете особое внимание следует уделять сбалансированному портфелю, который должен включать как защитные инструменты, так и активы с потенциалом роста. К защитным инструментам можно отнести государственные облигации, денежные инструменты и золото, которые помогают сохранить капитал и обеспечивают доход даже при снижении ключевой ставки. Также наблюдается интерес к длинным облигациям, особенно к ОФЗ с фиксированным купоном, что позволяет зафиксировать высокую доходность на длительный срок и извлечь выгоду из возможного снижения ставки ЦБ.
Валентина Савенкова из «Велес Капитала» отметила, что при покупке ОФЗ с погашением в 2040 году инвесторы могут рассчитывать как на стабильный купон, так и на прирост их стоимости. Однако, по словам Юлии Афанасьевой из ФГ «Финам», высокая инфляция и осторожная политика регулятора не позволяют надеяться на быстрое масштабное снижение ставки, что делает преждевременным полагаться только на переоценку облигаций.
Помимо облигаций, участники рынка обращают внимание на фонды ликвидности как удобный инструмент для краткосрочных вложений.
По словам Андрея Макарова из УК «Первая», фонды денежного рынка помогают инвесторам сохранить ликвидность и получать доход на уровне 20% годовых. Особенно популярны фонды SBMM и LQDT, которые предлагают максимальную доходность при минимальных рисках.Акции также остаются привлекательными активами, особенно те, что испытывали давление и сейчас восстанавливаются. Валентина Савенкова выделила бумаги строительных компаний и крупных представителей технологического и потребительского секторов, таких как «Сбер», «Т-Технологии», «Яндекс» и X5. Поддержку этим активам может оказать смягчение денежно-кредитной политики. Даже при высоких ставках эксперты уверены в их стабильности и доходности.
Юлия Афанасьева подчеркнула важность выбора акций с положительной технической динамикой, которые не показывают признаков устойчивого снижения. Она привела в качестве примеров акции «Аэрофлота», «ЛУКОЙЛа», «Полюса», а также бумаги Мосбиржи и «Татнефти».
Тем не менее, эксперты предупреждают о рисках: международная и внутренняя ситуация остаётся напряжённой, что может оказать влияние на стоимость активов и сроки решений Центробанка. Валентина Савенкова отметила, что геополитические факторы могут замедлить смягчение политики и вызвать пересмотр инвестиционных стратегий.
Однако высокие купоны по облигациям и надёжность фондам ликвидности создают возможность для сохранения доходности даже в условиях нестабильности. Андрей Макаров считает, что для минимизации возможных убытков требуется взвешенный подход, регулярный анализ портфеля и быстрая реакция на изменения на рынке. Диверсификация и грамотная стратегия, по мнению экспертов, помогут обеспечить стабильный рост капитала, даже когда рынок остаётся неопределённым.
Как сообщалось ранее — Россиянин побывал в Японии и описал местных фразой «спят на улице пьяные в рубашке»
Свежие комментарии